白銀投資 – 現況更新及2021展望

2020/1212

白銀投資 – 現況更新及2021展望

前言

今(12/11) 相信各位白銀投資者最近一定很納悶為什麼白銀價為一直處在窄幅波動的狀態。如果你有閱讀上一篇文章: 可以大概得知一些訊息及預測。
因而不少人開始懷疑自己是否投資錯資產，甚至有人放棄而虧損離場。
在你對此感到失望的同時，應當多思考，讓我們來看看數據吧。你看完再思考決定也不遲。

今年(2020)因新冠肺炎席捲全球，突如其來的重大改變。讓全球亂了套，但也因肺炎讓許多金融展望更加清晰可見。

白銀價錢 (單位: 美元每盎司)

至三月低點 $11.94至八月高點 $29.14，漲幅144%
至八月高點 $29.14到今(12/11) $24.07，跌幅 17.31%
Dailyfx數據分析現階段 $22.9為S1支撐點, R1阻力 $26.73
而近日白銀價錢約 $24 則在短期的 "快樂中間點"

白銀金融需求

各國央行皆是尋求立即性作法，採用QE大量 "印鈔”做法來達到短期支撐。
下圖為美國M2廣義貨幣供應量，可見2020後與2020前的巨大差別。

來源: Tradingeconomics

黃金白銀自古作為避險資產，而現代白銀則因其化學特性，列為工業需求、金融投資需求、及珠寶產業需求。
- 截至2020/7 的白銀投資需求佔全球白銀供應的22%
- 工業需求佔49%，珠寶、攝影及其他 29%
即便有一派說法是白銀不能算是錢(因此無金融需求)，只能做為工業金屬。
- 但根據The Silver Institue數據顯示，2020年從供給數據至需求數據皆為負成長。唯一的正成長為實體投資需求: 16%。也就是3月至4月的爆發性價格上漲主因。因此白銀無金融需求並不實際。
全球央行的低利率武器已到達極致，可以從下圖各國央行利率列表看出。各國降低利率促進資金的流動已無多少空間。幾乎都是趨近於零，造成股市、房市價格高漲。硬著路的事件指日可待。
- 台灣央行於12/7實施申貸限制打房，明顯顯示房市已經過熱。透過打防政策希望能夠軟著陸。

來源: tradingeconomics.com

白銀工業需求

暖化危機 / 綠能產業: 氣候變遷急遽加速已成事實，且以更快的速度持續惡化。各國實施環境友善能源政策已經迫在眉梢。歐洲國家立法進行改革
歐盟已於2019年太陽能和風能造電總能超越煤炭燃燒發電總能
德國立法2020《可再生能源法》-使太陽能和風能成為該國最重要的兩種電力來源。
西班牙已承諾在綠色能源方面投入270億歐元
南韓已出價610億美元的新綠能政策並承諾到2050年實現碳中和
瑞典目前已經超越50%綠能，承諾2040到達100%綠能。
值得注意的是中國，China 6 碳排放標準(全國化) 將於2021年1月開始與歐盟同步。將會對於石化需求產生衝擊，對於柴油、電能相關產業需求增加。(柴油引擎所使用的鉑金原料需求也是重點觀察)
白銀因其卓越導電導熱的工業應用已無需多談，能夠替代白銀效率的第二替代品只有黃金與銅。
- 今年已見銅礦價錢應非洲礦場衝擊供給量減少，銅價需求已導致價格達8年新高。
- 世界銀礦: 白銀產量已於2015達到頂峰(892百萬盎司) 並逐年遞減。在未來需求增加與供應遞減的情況下，還未算入白銀投資等金融需求，已能預測銀價上漲壓力。

白銀珠寶需求

佔全球總需求量約20%，應映新冠肺炎衝擊等各國鎖國政策，印度、中國、義大利等消費大國需求降低。
待疫情緩解將可見需求上升，並瓜分逐年遞減的白銀供給量。

崛起的加密貨幣市場

正當新冠肺炎導火線燃起的貨幣政策防禦意識，不少投資者關注轉往加密貨幣市場，因其供給限量性、可流通性、去中心化管理、政府無法仿造、資訊無法竄改等特性而受到不少關注。
加密貨幣原理來至至古以來的穩定黃金制度與金銀礦供給原理，並套用現代區塊鏈科技成為現代貨幣革命的替代品之一。
加密貨幣因眾人尋求現有貨幣問題而產出的解方，並因為眾多投資者付與 "信任" 而擁有價值。如同人類付與一塊無任何作用的黃色金屬"信任"而擁有價值一樣。但是黃金是實體物質，加密貨幣非實體物質。因此，這個信任能夠持續多久有待考驗。
能會有新的加密貨幣被創造出來彼此競爭，只有最後經歷市場考驗存活的加密貨幣才會被延用。
加密貨幣將與黃金白銀投資同步並行。
具有政治風險: 政府頒布禁令，禁止加密貨幣合法化。

白銀投資總結